Perencanaan Keuangan: Strategi Lanjutan Perencanaan Perpajakan Untuk Pilihan, Stok Terbatas, dan ESPP Setelah Perubahan Hukum Perpajakan 2013: Wajib Pajak Berpenghasilan Tinggi Paling Berpengaruh (Bagian 1) Tom Davison dan William Whitaker Pergeseran penting tarif pajak terjadi pada tahun 2013 untuk orang dengan pendapatan tinggi . Bagian 1 mengkaji perubahan pajak penting ini dan mempertimbangkan dampaknya terhadap perencanaan. Kecuali atau sampai reformasi perpajakan menjadi efektif, tingkat suku bunga dan ambang pendapatan yang tercakup dalam artikel ini masih berlaku. Untuk akses ke artikel ini, silahkan masuk atau daftar. Belum Anggota Fitur ini merupakan keuntungan dari keanggotaan Premium. Mendaftar sebagai anggota Premium akan memberi Anda akses lengkap ke konten dan alat pemenang penghargaan kami untuk opsi saham, stockRUU, SAR, dan ESPP yang terbatas. Apakah Anda penasihat keuangan atau kekayaan Pelajari lebih lanjut tentang Keanggotaan MSO Pro. Pertanyaan atau komentar Email support atau call (617) 734-1979.Home 187 Articles 187 Opsi Saham dan Alternative Choice Tax (AMT) Opsi saham insentif (ISO) dapat menjadi cara yang menarik untuk memberi penghargaan kepada karyawan dan penyedia layanan lainnya. Tidak seperti pilihan non-kualifikasi (NSO), di mana spread pada opsi dikenakan pajak pada olahraga dengan tarif pajak penghasilan biasa, walaupun sahamnya belum terjual, ISO, jika memenuhi persyaratan, memungkinkan pemegang untuk tidak membayar pajak sampai Saham dijual dan kemudian membayar pajak capital gain atas selisih antara harga hibah dan harga jual. Tapi ISO juga tunduk pada Alternative Minimum Tax (AMT), sebuah cara alternatif untuk menghitung pajak yang harus digunakan oleh pengarang tertentu. AMT dapat berakhir dengan mengenakan pajak pemegang ISO pada penyebaran yang disadari pada latihan meskipun perlakuannya biasanya menguntungkan untuk penghargaan ini. Aturan Dasar untuk ISOs Pertama, perlu dipahami bahwa ada dua jenis opsi saham, opsi nonqualified dan opsi saham insentif. Dengan salah satu pilihan, karyawan mendapatkan hak untuk membeli saham dengan harga tetap hari ini untuk jangka waktu tertentu di masa depan, biasanya 10. Bila karyawan memilih untuk membeli saham tersebut, mereka mengatakan untuk menggunakan opsi tersebut. Jadi seorang karyawan mungkin memiliki hak untuk membeli 100 saham dengan harga 10 per saham selama 10 tahun. Setelah tujuh tahun, misalnya, sahamnya mungkin berusia 30, dan karyawan tersebut dapat membeli 30 saham untuk 10. Jika pilihannya adalah NSO, karyawan tersebut akan segera membayar pajak atas 20 perbedaan (disebut spread) pada pajak penghasilan biasa. tarif. Perusahaan mendapatkan potongan pajak yang sesuai. Ini memegang apakah karyawan menyimpan saham atau menjualnya. Dengan ISO, karyawan tidak membayar pajak untuk latihan, dan perusahaan tidak mendapat potongan. Sebaliknya, jika karyawan memegang saham selama dua tahun setelah hibah dan satu tahun setelah latihan, karyawan tersebut hanya membayar pajak capital gain atas perbedaan tertinggi antara harga pelaksanaan dan penjualan. Jika kondisi ini tidak terpenuhi, maka pilihannya dikenai pajak seperti opsi yang tidak berkualifikasi. Untuk karyawan berpenghasilan lebih tinggi, perbedaan pajak antara ISO dan NSO dapat sebanyak 19,6 di tingkat federal saja, ditambah karyawan tersebut memiliki keuntungan untuk menunda pajak sampai sahamnya terjual. Ada persyaratan lain untuk ISO juga, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini di situs kami. Tapi ISO memiliki kelemahan besar bagi karyawan. Penyebaran antara harga beli dan hibah tunduk pada AMT. AMT diberlakukan untuk mencegah pembayar pajak berpenghasilan tinggi membayar terlalu sedikit pajak karena mereka dapat mengambil berbagai potongan pajak atau pengecualian (seperti penyebaran pada penerapan ISO). Hal ini mengharuskan pembayar pajak yang mungkin dikenai pajak menghitung apa yang harus mereka bayar dengan dua cara. Pertama, mereka mencari tahu berapa banyak pajak yang harus mereka bayar dengan menggunakan peraturan pajak yang normal. Kemudian, mereka menambahkan kembali ke penghasilan kena pajak potongan dan pengecualian tertentu yang mereka ambil saat menghitung pajak reguler mereka dan, dengan menggunakan angka yang sekarang lebih tinggi, hitunglah AMT. Add-back ini disebut item preferensi dan spread pada opsi saham insentif (tapi bukan NSO) adalah salah satu dari item ini. Untuk penghasilan kena pajak sampai dengan 175.000 atau kurang (pada tahun 2013), tarif pajak AMT adalah 26 untuk jumlah di atas ini, tarifnya adalah 28. Jika AMT lebih tinggi, wajib pajak membayar pajak itu sebagai gantinya. Satu poin sebagian besar artikel mengenai masalah ini jangan dijelaskan adalah bahwa jika jumlah yang dibayarkan di bawah AMT melebihi apa yang seharusnya dibayar berdasarkan peraturan pajak normal tahun itu, kelebihan AMT ini menjadi kredit pajak minimum (MTC) yang dapat diterapkan di masa depan. Tahun ketika pajak normal melebihi jumlah AMT. Mengimaji Pajak Minimum Alternatif Tabel di bawah ini, yang berasal dari bahan yang diberikan oleh Janet Birgenheier, Direktur Pendidikan Klien di Charles Schwab, menunjukkan perhitungan AMT dasar: Tambah: Penghasilan kena pajak reguler Pengambilan keputusan medis Ditentukan pengurangan jumlah yang berbeda-beda tergantung pada deduksi pajak AMT Statelocalreal Personal Pengecualian Penyebaran pada latihan ISO Pendapatan kena pajak AMT sementara Kurangi: pembebasan standar AMT (78.750 untuk pengadu bersama 2012 50.600 untuk orang yang belum menikah 39.375 untuk pengarsipan menikah secara terpisah. Hal ini dikurangi sebesar 25 sen untuk setiap dolar penghasilan kena pajak AMT di atas 150.000 untuk pasangan, 112.500 untuk Single dan 75.000 untuk pengarsipan menikah secara terpisah.) Penghasilan kena pajak AMT yang sebenarnya Multiply: Penghasilan kena pajak AMT aktual sebanyak 26 untuk jumlah sampai 175.000, ditambah 28 jumlah di atas pajak minimum Tentatif Kurangi: Pajak minimum sementara - Pajak reguler AMT Jika hasil ini berlaku Perhitungannya adalah bahwa AMT lebih tinggi dari pajak biasa, maka Anda membayar AMT Jumlah ditambah pajak biasa. Jumlah AMT, bagaimanapun, menjadi kredit pajak potensial yang dapat Anda kurangi dari tagihan pajak masa depan. Jika pada tahun berikutnya pajak reguler Anda melebihi AMT Anda, maka Anda dapat menerapkan kredit tersebut terhadap selisihnya. Berapa banyak yang dapat Anda klaim tergantung pada berapa banyak tambahan yang Anda bayarkan dengan membayar AMT di tahun sebelumnya. Itu memberikan kredit yang bisa digunakan di tahun-tahun depan. Jika Anda membayar, misalnya, 15.000 lebih karena AMT pada tahun 2013 daripada yang Anda bayarkan dalam perhitungan pajak biasa, Anda dapat menggunakan kredit hingga 15.000 di tahun depan. Jumlah yang akan Anda klaim akan menjadi perbedaan antara jumlah pajak reguler dan perhitungan AMT. Jika jumlah reguler lebih besar, Anda dapat mengklaimnya sebagai kredit, dan meneruskan kredit yang tidak terpakai untuk tahun-tahun depan. Jadi jika pada tahun 2014, pajak reguler Anda 8.000 lebih tinggi dari pada AMT, Anda dapat mengklaim 8.000 kredit dan meneruskan kredit sebesar 7.000 sampai Anda menggunakannya. Penjelasan ini tentu saja merupakan versi sederhana dari materi yang berpotensi kompleks. Siapa saja yang berpotensi terkena AMT harus menggunakan penasihat pajak untuk memastikan semuanya dilakukan dengan tepat. Umumnya, orang dengan pendapatan lebih dari 75.000 per tahun adalah kandidat AMT, namun tidak ada garis pemisah yang terang. Salah satu cara untuk mengatasi perangkap AMT adalah agar karyawan menjual beberapa saham segera untuk menghasilkan uang yang cukup untuk membeli opsi di tempat pertama. Jadi seorang karyawan akan membeli dan menjual cukup saham untuk menutupi harga beli, ditambah pajak yang akan jatuh tempo, kemudian menyimpan sisa sahamnya sebagai ISO. Misalnya, seorang karyawan bisa membeli 5.000 saham dimana dia memiliki pilihan dan menyimpan 5.000 saham. Dalam contoh kita tentang saham yang bernilai 30, dengan harga pelaksanaan 10, ini akan menghasilkan bersih sebelum pajak 5.000 x 20 spread, atau 100.000. Setelah pajak, ini akan meninggalkan sekitar 50.000, menghitung gaji, pajak negara bagian, dan federal semua pada tingkat tertinggi. Pada tahun berikutnya, karyawan tersebut harus membayar AMT dengan sisa 100.000 spread untuk saham yang tidak terjual, yang bisa mencapai 28.000. Tapi karyawan tersebut akan memiliki lebih dari cukup uang yang tersisa untuk menangani hal ini. Strategi lain yang bagus adalah menggunakan opsi insentif di awal tahun. Itu karena karyawan tersebut dapat menghindari AMT jika sahamnya dijual sebelum akhir tahun kalender dimana opsi tersebut dieksekusi. Misalnya, anggap John menggunakan ISO-nya pada bulan Januari dengan harga 10 per saham pada saat saham bernilai 30. Tidak ada pajak langsung, namun 20 spread tersebut tunduk pada AMT, untuk dihitung pada tahun pajak berikutnya. John berpegang pada saham tersebut, namun memperhatikan harganya dengan cermat. Pada bulan Desember, mereka hanya bernilai 17. John adalah wajib pajak berpenghasilan tinggi. Akuntannya menasihatinya bahwa semua dari 20 spread tersebut akan dikenakan pajak 26 AMT, yang berarti John akan berhutang sekitar 5,20 per saham. Hal ini semakin tidak nyaman dengan 7 keuntungan yang dimiliki John saat ini. Dalam skenario terburuk, mereka jatuh di bawah 10 tahun depan, yang berarti John harus membayar 5,20 per saham pajak atas saham di mana ia benar-benar kehilangan uang. Jika, bagaimanapun, John menjual sebelum 31 Desember, ia dapat melindungi keuntungannya. Sebagai gantinya, neraka membayar pajak penghasilan biasa pada 7 spread. Aturannya di sini adalah harga jualnya kurang dari nilai pasar wajar saat berolahraga namun lebih tinggi dari harga hibah, maka pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo. Jika lebih tinggi dari nilai pasar wajar (lebih dari 30 dalam contoh ini), pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo pada jumlah spread pada saat exercise, dan pajak capital gain jangka pendek akan jatuh tempo pada selisih tambahan (jumlah di atas 30 di Contoh ini). Di sisi lain, jika pada bulan Desember harga saham masih terlihat kuat, John bisa bertahan selama satu bulan lagi dan memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Dengan berolahraga di awal tahun, dia telah meminimalkan periode setelah tanggal 31 Desember dia harus memegang sahamnya sebelum membuat keputusan untuk menjual. Pada tahun berikutnya dia berlatih, semakin besar risikonya di tahun pajak berikutnya harga saham akan turun drastis. Jika John menunggu sampai 31 Desember untuk menjual sahamnya, tapi menjualnya sebelum masa memegang satu tahun habis, maka keadaannya benar-benar suram. Dia masih tunduk pada AMT dan harus membayar pajak penghasilan biasa atas penyebarannya juga. Untungnya, hampir dalam setiap kasus, ini akan mendorong pajak penghasilan biasa di atas perhitungan AMT dan dia tidak perlu membayar pajak dua kali. Akhirnya, jika John memiliki banyak pilihan non-kualifikasi yang tersedia, dia bisa melatih banyak dari mereka dalam satu tahun di mana dia juga menerapkan ISO-nya. Ini akan menaikkan jumlah pajak penghasilan biasa yang dia bayar dan bisa mendorong tagihan pajak biasa sebanyak cukup tinggi sehingga melebihi perhitungan AMT-nya. Itu berarti dia tidak akan memiliki AMT tahun depan untuk membayarnya. Perlu diingat bahwa ISO memberikan manfaat pajak bagi karyawan yang dengan rela mengambil risiko memegang saham mereka. Terkadang risiko ini tidak berlaku bagi karyawan. Selain itu, biaya riil AMT bukanlah jumlah total yang dibayarkan untuk pajak ini tetapi jumlah yang melebihi pajak biasa. Tragedi yang sesungguhnya bukanlah orang-orang yang mengambil risiko secara sadar dan kehilangan, tapi karyawan yang memegang saham mereka tanpa benar-benar mengetahui konsekuensinya, karena AMT masih merupakan sesuatu yang banyak diketahui sedikit atau tidak sama banyak dan terkejut (terlambat) untuk belajar Mereka harus membayar Tetap InformedHow Saham Terbatas dan RSU Dikontrak Kompensasi karyawan adalah pengeluaran utama bagi kebanyakan perusahaan karena itu, banyak perusahaan merasa lebih mudah untuk membayar setidaknya sebagian dari kompensasi karyawan mereka dalam bentuk saham. Jenis kompensasi ini memiliki dua keuntungan: mengurangi jumlah kompensasi tunai yang harus dibayar majikan, dan juga berfungsi sebagai insentif bagi produktivitas karyawan. Ada banyak jenis kompensasi saham. Dan masing-masing memiliki peraturan dan peraturan tersendiri. Eksekutif yang menerima opsi saham menghadapi serangkaian peraturan khusus yang membatasi keadaan di mana mereka dapat berolahraga dan menjualnya. Artikel ini akan meneliti sifat stock terbatas dan stock stock terbatas (RSU) dan bagaimana mereka dikenai pajak. Apa yang Dibatasi Stok Saham yang dibatasi adalah, menurut definisi, saham yang telah diberikan kepada eksekutif yang tidak dapat dialihkan dan dikenai penyitaan dalam kondisi tertentu, seperti penghentian pekerjaan atau kegagalan memenuhi tolok ukur kinerja perusahaan atau pribadi. Stok terbatas juga umumnya tersedia bagi penerimanya dalam jadwal vesting bergradasi yang berlangsung selama beberapa tahun. Meskipun ada beberapa pengecualian, sebagian besar saham terlarang diberikan kepada eksekutif yang dianggap memiliki pengetahuan orang dalam tentang perusahaan, sehingga membuatnya tunduk pada peraturan perdagangan orang dalam di bawah SEC Rule 144. Gagal mematuhi peraturan ini juga dapat mengakibatkan penyitaan. Pemegang saham yang dibatasi penggunaannya memiliki hak suara. Sama seperti tipe pemegang saham lainnya. Hibah saham terbatas telah menjadi lebih populer sejak pertengahan tahun 2000an, ketika perusahaan diminta untuk memberikan hibah opsi saham. Apa yang Dibatasi Unit Saham RSU menyerupai opsi saham terbatas secara konseptual, namun berbeda dalam beberapa masalah utama. RSU merupakan janji tanpa jaminan oleh pemberi kerja untuk memberikan sejumlah saham kepada karyawan pada saat selesainya jadwal vesting. Beberapa jenis rencana memungkinkan pembayaran tunai dilakukan sebagai ganti saham, namun jenis rencana ini adalah minoritas. Sebagian besar rencana mengamanatkan bahwa saham sebenarnya dari saham tersebut tidak akan diterbitkan sampai perjanjian yang mendasar dipenuhi. Oleh karena itu, saham tidak dapat dikirim sampai persyaratan vesting dan forfeiture telah terpenuhi dan pembebasannya diberikan. Beberapa rencana RSU memungkinkan karyawan tersebut memutuskan dalam batas tertentu kapan dia ingin menerima saham tersebut, yang dapat membantu perencanaan pajak. Namun, tidak seperti pemegang saham standar, peserta RSU tidak memiliki hak suara atas saham selama periode vesting, karena tidak ada stok yang benar-benar dikeluarkan. Aturan masing-masing rencana akan menentukan apakah pemegang RSU menerima dividen setara. Bagaimana Saham Dibatasi Dibebankan Pajak Dibatasi saham dan RSU dikenakan pajak berbeda dari jenis opsi saham lainnya. Seperti rencana pembelian saham wajib undang-undang atau non-undang-undang (ESPPs). Rencana tersebut umumnya memiliki konsekuensi pajak pada saat pelaksanaan atau penjualan, sedangkan saham terbatas biasanya menjadi kena pajak setelah selesainya jadwal vesting. Untuk rencana stock terbatas, seluruh jumlah saham yang dilunasi harus dihitung sebagai pendapatan biasa di tahun vesting. Jumlah yang harus dinyatakan ditentukan dengan mengurangkan harga pembelian atau pelaksanaan semula dari saham (yang mungkin nol) dari nilai pasar wajar saham pada tanggal dimana saham tersebut menjadi hak penuh. Perbedaannya harus dilaporkan oleh pemegang saham sebagai pendapatan biasa. Namun, jika pemegang saham tidak menjual saham pada saat melakukan vesting dan menjualnya di lain waktu, selisih antara harga jual dan nilai pasar wajar pada tanggal vesting dilaporkan sebagai capital gain atau loss. Bagian 83 (b) Pemegang Saham Pemilu yang dibatasi penggunaannya diperbolehkan untuk melaporkan nilai wajar dari saham mereka sebagai pendapatan biasa pada tanggal pemberian, alih-alih bila menjadi hak, jika mereka menginginkannya. Pemilu ini bisa sangat mengurangi jumlah pajak yang dibayarkan atas rencananya, karena harga saham pada saat hibah seringkali jauh lebih rendah dari pada saat vesting. Oleh karena itu, perawatan capital gain dimulai pada saat pemberian dan tidak di vesting. Jenis pemilihan ini bisa sangat berguna bila ada jangka waktu yang lebih lama antara saat saham diberikan dan kapan mereka rampung (lima tahun atau lebih). Contoh - Pelaporan Stok Terbatas John dan Frank keduanya merupakan eksekutif utama di sebuah perusahaan besar. Mereka masing-masing menerima hibah saham terbatas 10.000 saham seharga nol dolar. Saham perusahaan diperdagangkan pada 20 per saham pada tanggal pemberian. John memutuskan untuk menyatakan sahamnya saat vesting sementara Frank memilih Bagian 83 (b) perawatan. Oleh karena itu, John tidak menyatakan apapun pada tahun hibah sementara Frank harus melaporkan 200.000 sebagai pendapatan biasa. Lima tahun kemudian, pada tanggal saham menjadi sepenuhnya dilipat, saham diperdagangkan pada 90 per saham. John harus melaporkan 900.000 kuadrat ekuitasnya sebagai pendapatan biasa di tahun vesting, sementara Frank tidak melaporkan apapun kecuali jika dia menjual sahamnya, yang akan memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain. Oleh karena itu, Frank membayar tingkat yang lebih rendah pada sebagian besar hasil sahamnya, sementara John harus membayar tingkat bunga tertinggi pada seluruh jumlah keuntungan yang direalisasikan selama periode vesting. Sayangnya, ada risiko penyitaan yang substansial terkait dengan Bagian 83 (b) pemilihan yang berjalan di atas dan di luar risiko penyitaan standar yang melekat pada semua rencana saham terbatas. Jika Frank harus meninggalkan perusahaan sebelum rencana tersebut menjadi haknya, dia akan menyerahkan semua hak atas keseluruhan saldo saham, walaupun dia telah mengumumkan 200.000 saham yang diberikan kepadanya sebagai pendapatan. Dia tidak akan bisa mengembalikan pajak yang dia bayarkan sebagai hasil pemilihannya. Beberapa rencana juga mengharuskan karyawan membayar setidaknya sebagian dari saham pada tanggal pemberian dana, dan jumlah ini dapat dilaporkan sebagai kerugian modal dalam keadaan seperti ini. Perpajakan RSU Perpajakan RSU sedikit lebih sederhana daripada rencana stock terbatas standar. Karena tidak ada stok aktual yang dikeluarkan pada saat hibah, tidak ada Bagian 83 (b) pemilihan diperbolehkan. Ini berarti bahwa hanya ada satu tanggal dalam kehidupan rencana dimana nilai saham dapat diumumkan. Jumlah yang dilaporkan akan sama dengan nilai pasar wajar saham pada tanggal vesting, yang juga merupakan tanggal pengiriman dalam kasus ini. Oleh karena itu, nilai saham dilaporkan sebagai pendapatan biasa pada tahun dimana saham tersebut menjadi haknya. Garis Bawah Ada banyak jenis stok terbatas, dan aturan pajak dan penyitaan yang terkait dengannya bisa sangat rumit. Artikel ini hanya membahas tentang pokok bahasan ini dan tidak boleh dianggap sebagai saran pajak. Untuk informasi lebih lanjut, hubungi penasihat keuangan Anda. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.
No comments:
Post a Comment